مخاطر تداول خيارات الأسهم

مخاطر تداول الخيارات.

ما هي مخاطر تداول الخيارات؟

الأسهم اختيار ماستر!

"ربما الأكثر دقة اللقطات الأسهم في العالم".

الخيار مخاطر التداول: الكلمة الرسمية.

مخاطر تداول الخيارات المتعلقة بالخيارات المشترين هي:

مخاطر تداول الخيارات المتعلقة ببائعي الخيارات هي:

مخاطر تداول الخيارات الأخرى المذكورة هي:

الخيار مخاطر التداول: كلمة أوفيكال باختصار.

اخليار مخاطر التداول: 3 عوامل املخاطرة الكلية.

المخاطر الرئيسية (مخاطر السوق)

المخاطر الرئيسية أو مخاطر السوق هي مخاطر عدم تحرك السوق بشكل عام في اتجاهك المتوقع. إذا كنت المكالمات طويلة على مجموعة كاملة من الأسهم ثم الخطر الرئيسي سيكون من خطر أن السوق قد تعطل، مع كل ما تبذلونه من المكالمات من المال (أوتم). بشكل عام، كلما زادت الأسهم وأكثر تنوعا الأسهم التي تستثمر في، وارتفاع فرصة أن محفظتك سوف تتحرك ككل أقرب إلى كيفية السوق بشكل عام يتحرك. تذكر أن مؤشر داو الذي نعرفه اليوم يتكون من 30 سهم. شراء أسهم أو خيارات الاتصال على هذه الأسهم 30 سوف تعطيك محفظة التي تتحرك بالضبط كيف يتحرك داو. هذا هو مخاطر تداول الخيارات الهامة إذا كنت تنفذ استراتيجية طويلة خيارات الدعوة عبر مجموعة واسعة من الأسهم.

المخاطر الثانوية (مخاطر القطاع)

المخاطر الثانوية أو مخاطر القطاع هي مخاطر عدم نجاح قطاع كامل من الأسهم بشكل جيد. وهناك أوقات لا تحقق فيها قطاعات سوق محددة أداء جيدا لأسباب اقتصادية أساسية، مما يؤدي إلى تعطل جميع الأسهم في تلك القطاعات بالذات. هذا هو مخاطر تداول الخيارات الهامة للمتداولين الخيار الذي ينفذ استراتيجيات صاعدة على الأسهم من اثنين فقط من القطاعات.

المخاطر الفردية (مخاطر الأسهم الفردية)

المخاطر الخطيرة هي مخاطر أن أسهم الشركة التي اشتريتها يتم تنفيذها من قبل الأحداث التي تحدث لتلك الشركة بعينها. إذا كنت تشتري أسهم شركة شيز، فإنك تدير المخاطر الفريدة من أن الشركة تفلس فجأة. هذا هو مخاطر تداول الخيارات التي تؤثر على التجار الخيار الذين وضعوا كل أموالهم على خيارات الأسهم واحد أكثر من غيرها.

الفوائد والمخاطر.

يمكن أن يكون تداول الخيارات وسيلة فعالة لتوليد الثروة، سواء كجزء من استراتيجية استثمار أوسع أو كطريقة مستقلة. توفر خيارات المرونة في السماح لك للاستفادة من ارتفاع وانخفاض الأسواق، فضلا عن القدرة على السماح ببساطة خيارات تنتهي دون تكلفة مالية كبيرة، وجعلها منتجات قوية.

ومع ذلك، فإن الخيارات تحمل مخاطر. على وجه الخصوص، عند كتابة الخيارات يمكنك فتح نفسك حتى لخطر خسائر غير محدودة محتملة.

توليد الثروة من الأسواق المتصاعدة والسقوط.

كما يتم تصنيف الخيارات إما دعوة أو وضع خيارات، يمكنك توليد ثروة من ارتفاع وانخفاض الأسواق. يمكنك أن تأخذ خيار المكالمة للاستفادة من ارتفاع السوق - قفل في سعر الشراء الآن والاستفادة من نمو رأس المال الكامن وراء الأمن مع مرور الوقت. من ناحية أخرى، سوف تتخذ خيارا للاستفادة من السوق السقوط، عن طريق تأمين في ارتفاع سعر البيع قبل انخفاض القيم.

مخاطر منخفضة نسبيا.

إن اتخاذ الخيارات هو استراتيجية تجارية منخفضة المخاطر نسبيا. إذا كانت الأوراق المالية الأساسية لا تتصرف كما تتوقع، يمكنك ببساطة السماح للخيار تنتهي. أكثر ما يمكن أن تخسر هو قسط الأولي دفعت للخيار.

بعض المستثمرين يستخدمون خيارات لتأجيل قرار شراء أو بيع الأسهم، وهي استراتيجية تسمح لك أن ترى كيف تتصرف الأسهم قبل اتخاذ أي التزام في كلتا الحالتين. مرة أخرى، إذا قررت عدم ممارسة الخيار، فإن معظم ما يمكن أن تخسر هو قسط الأولي - عادة سوى جزء صغير من إجمالي سعر السهم.

كسب الدخل من أسهمك.

خيارات الكتابة مقابل الأسهم التي تملكها بالفعل يمكن أن توفر دخل إضافي. سوف تولد الدخل مقدما من قسط، ومع ذلك، سوف تكون ملزمة لتسليم الأسهم بسعر المتفق عليه إذا تم ممارسة الخيار.

التحوط ضد انخفاض سعر السهم.

يمكن استخدام الخيارات لتعويض الانخفاضات المحتملة في أسعار الأسهم من خلال اتخاذ خيارات الخيارات التي تمنحك الحق في بيع الأسهم الخاصة بك بسعر محدد سلفا لمدة حياة الخيار، بغض النظر عن مدى انخفاض سعر السهم قد تنخفض.

خسائر غير محدودة محتملة.

خيارات الكتابة يمكن أن تكون أكثر خطورة بكثير من اتخاذ الخيارات على الرغم من أن قسط التأمين الخاص بك هو احتمال أن تتكبد خسائر أكبر من هذا المبلغ. على سبيل المثال، إذا تحرك السوق مقابل موقفك، يمكن أن تتصاعد خسائرك بسرعة. كتابة خيارات المكالمة إذا كنت لا تملك الأوراق المالية الأساسية هي محفوفة بالمخاطر بشكل خاص، كما سيكون لديك لتوفير الأوراق المالية الأساسية إذا كنت تمارس ضد.

قد يقع الخيار الخاص بك في القيمة.

خيارات لها تاريخ انتهاء الصلاحية، وعلى هذا النحو انخفاض في القيمة مع مرور الوقت. معدل انخفاض قيمة يسرع أقرب تحصل على تاريخ انتهاء الصلاحية. بالإضافة إلى ذلك، عوامل السوق مثل أسعار الفائدة وتقلب السوق يمكن أن تؤثر على قيمة الخيار.

قد تواجه مكالمات الهامش.

إذا كنت تكتب خيارات، قد تتطلب منك أسك توفير المزيد من الأمان لضمان أن تتمكن من الوفاء بالتزاماتك إذا تم ممارسة الخيارات الخاصة بك. وهذا يتطلب منك دفع أموال إضافية للحفاظ على وضعك. إذا لم تتمكن من القيام بذلك، قد يقوم الوسيط الخاص بك بإغلاق مركزك وسوف تكون مسؤولا عن أي خسائر الناتجة.

تعقيد.

يمكن أن تكون استراتيجيات تداول الخيارات معقدة خاصة إذا كنت بحاجة إلى اتخاذ مواقف تعويض. قد يكون القيام بذلك خطرا بحد ذاته، إذا لم تفهم هذه الاستراتيجية بشكل كامل. قبل خيارات التداول يجب عليك التأكد من أنك تفهم تماما الخيارات ومخاطرها، واستشارة الوسيط الخاص بك.

روابط إعلانية.

الأحداث القادمة.

الأسعار والبحث.

خدمات.

التعليم.

اللائحة.

2017 أسك ليميتد عبن 98 008 624 691.

وتشمل أنشطة مجموعة أسك خدمات السوق الأولية والثانوية، بما في ذلك تكوين رأس المال والتحوط، والتداول، واكتشاف الأسعار (بورصة الأوراق المالية الأسترالية) نقل المخاطر الطرف المقابل المركزي (أسك كلارينغ كوربوراتيون)؛ وتسوية األوراق المالية لكل من األسهم وأسواق الدخل الثابت) أسك سيتليمنت كوربوراتيون (.

الفوائد & أمب؛ مخاطر تداول الخيارات.

قد تتساءل - لماذا يرغب المستثمر في الانخراط في خيارات معقدة، عندما يمكن أن مجرد الخروج وشراء أو بيع الأسهم الأساسية؟ هناك عدد من الأسباب مثل:

یمکن للمستثمر أن یستفید من التغیرات في سعر السھم في السوق دون أن یتعین علیھ بالفعل طرح المال لشراء حقوق الملکیة. قسط لشراء خيار هو جزء صغير من تكلفة شراء الأسهم مباشرة. عندما يشتري المستثمر خيارات بدلا من حقوق الملكية، والمستثمر يقف لكسب المزيد لكل دولار المستثمر - الخيارات لديها "النفوذ". وباستثناء حالة بيع المكالمات أو المكشوفات المكشوفة، تكون المخاطر محدودة. في خيارات الشراء، تقتصر المخاطر على القسط المدفوع للخيار - بغض النظر عن مدى تحرك سعر السهم الفعلي سلبا فيما يتعلق بسعر الإضراب.

وبالنظر إلى هذه الفوائد، لماذا لا يريد الجميع فقط الاستثمار مع الخيارات؟ الخيارات لها خصائص قد تجعلها أقل جاذبية لبعض المستثمرين.

الخيارات هي استثمارات حساسة للوقت. عقد الخيارات هو لفترة قصيرة - عادة بضعة أشهر. ويجوز لمشتري أحد الخيارات أن يخسر استثماره بكامله حتى ولو كان هناك تنبؤ صحيح بشأن اتجاه وحجم تغير سعر معين إذا لم يحدث التغير في الأسعار في الفترة الزمنية ذات الصلة (أي قبل انتهاء صلاحية الخيار). بعض المستثمرين أكثر راحة مع استثمار على المدى الطويل توليد الدخل المستمر - "شراء وعقد" استراتيجية الاستثمار. والخيارات أقل وضوحا من بعض الاستثمارات الأخرى. الأسهم تقدم شهادات، كما تفعل البنوك شهادات الإيداع، ولكن الخيار هو "دفتر دخول" الاستثمار فقط دون شهادة ورقية الملكية.

الخيارات ليست صحيحة لكل مستثمر وهي مجرد حق للآخرين. يمكن أن تكون الخيارات محفوفة بالمخاطر ولكن يمكن أيضا أن توفر فرصا كبيرة لتحقيق الربح لأولئك الذين يستخدمون بشكل صحيح هذه الأداة المالية مرنة جدا وقوية.

الحصول على خيارات الأسعار.

أدخل اسم الشركة أو الرمز أدناه لعرض ورقة سلسلة الخيارات:

مركز الخيارات الرئيسية.

تحرير المفضلة.

أدخل ما يصل إلى 25 رمزا مفصولة بفواصل أو مسافات في مربع النص أدناه. وستكون هذه الرموز متاحة خلال الجلسة لاستخدامها في الصفحات السارية.

تخصيص تجربة نسداق الخاص بك.

حدد لون الخلفية الذي تختاره:

حدد صفحة الهدف الافتراضية للبحث الاقتباس:

الرجاء تأكيد اختيارك:

لقد اخترت تغيير الإعداد الافتراضي الخاص بك للبحث اقتباس. ستصبح الآن الصفحة المستهدفة الافتراضية؛ إلا إذا قمت بتغيير التهيئة مرة أخرى، أو قمت بحذف ملفات تعريف الارتباط. هل تريد بالتأكيد تغيير إعداداتك؟

يرجى تعطيل برنامج حظر الإعلانات (أو تحديث إعداداتك لضمان تمكين جافا سكريبت وملفات تعريف الارتباط)، حتى نتمكن من الاستمرار في تزويدك بأخبار السوق من الدرجة الأولى والبيانات التي تتوقعها منا.

خيارات أساسيات تعليمي.

في الوقت الحاضر، العديد من المحافظ المستثمرين تشمل استثمارات مثل صناديق الاستثمار المشترك والأسهم والسندات. ولكن مجموعة متنوعة من الأوراق المالية لديك تحت تصرفكم لا تنتهي هناك. نوع آخر من الأمن، والمعروف باسم الخيارات، ويعرض عالما من الفرص للمستثمرين المتطورة الذين يفهمون كل من الاستخدامات العملية والمخاطر الكامنة المرتبطة بهذه الفئة الأصول.

وتكمن قوة الخيارات في تنوعها وقدرتها على التفاعل مع الأصول التقليدية مثل الأسهم الفردية. أنها تمكنك من التكيف أو ضبط الموقف الخاص بك وفقا لكثير من حالات السوق التي قد تنشأ. على سبيل المثال، يمكن استخدام الخيارات كتحوط فعال ضد تراجع سوق الأسهم للحد من الخسائر الهبوطية. يمكن وضع خيارات لاستخدامها لأغراض المضاربة أو أن تكون متحفظة للغاية، كما تريد. ولذلك، يفضل وصف الخيارات على أنها جزء من استراتيجية أكبر للاستثمار.

ولكن هذا التنوع الوظيفي لا يأتي دون تكاليفه. الخيارات هي الأوراق المالية المعقدة ويمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر للغاية إذا ما استخدمت بشكل غير صحيح. هذا هو السبب، عندما خيارات التداول مع وسيط، سوف غالبا ما تأتي عبر إخلاء المسؤولية مثل ما يلي:

الخيارات تنطوي على مخاطر وليست مناسبة للجميع. يمكن أن يكون تداول الخيارات مضاربا في طبيعته ويحمل مخاطر كبيرة من الخسارة. الاستثمار فقط مع رأس المال المخاطر.

الخيارات تنتمي إلى مجموعة أكبر من الأوراق المالية المعروفة باسم المشتقات. وقد ارتبطت هذه الكلمة مع المخاطر المفرطة، ولها القدرة على تحطم الاقتصادات. ومع ذلك، فإن هذا التصور مفرط بشكل عام. كل "المشتقة" تعني أن سعرها يعتمد على، أو مشتقة من ثمن شيء آخر. وبهذه الطريقة، والنبيذ هو مشتق من العنب. الكاتشب هو مشتق من الطماطم (البندورة). الخيارات هي مشتقات الأوراق المالية - قيمتها تعتمد على سعر بعض الأصول الأخرى. هذا هو كل الوسائل المشتقة، وهناك العديد من أنواع مختلفة من الأوراق المالية التي تندرج تحت مشتقات الاسم، بما في ذلك العقود الآجلة، العقود الآجلة، المقايضة (التي هناك أنواع كثيرة)، والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري. في أزمة عام 2008، كان الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري ونوع معين من المبادلة التي تسببت في المتاعب. وكانت الخيارات إلى حد كبير بلا لوم. (انظر أيضا: 10 استراتيجيات الخيارات التي يجب معرفتها.)

معرفة كيفية عمل الخيارات بشكل صحيح، وكيفية استخدامها بشكل مناسب يمكن أن تعطيك ميزة حقيقية في السوق. إذا كانت طبيعة المضاربة للخيارات لا تناسب أسلوب حياتك، لا توجد مشكلة - يمكنك استخدام الخيارات دون المضاربة. حتى إذا قررت عدم استخدام الخيارات، ومع ذلك، فمن المهم أن نفهم كيف الشركات التي كنت تستثمر في استخدامها. وسواء كان الهدف من ذلك هو التحوط من مخاطر معاملات الصرف الأجنبي أو إعطاء الموظفين ملكية في شكل خيارات الأسهم، فإن معظم المواطنين متعددي الجنسيات يستخدمون اليوم خيارات في شكل أو بآخر.

هذا البرنامج التعليمي سوف أعرض لكم أساسيات الخيارات. نضع في اعتبارنا أن معظم التجار الخيارات لديها سنوات عديدة من الخبرة، لذلك لا نتوقع أن تكون خبيرا على الفور بعد قراءة هذا البرنامج التعليمي. إذا لم تكن معتادا على كيفية عمل سوق الأوراق المالية، قد ترغب في التحقق من أساسيات الأسهم الأساس أولا.

المخاطر مع خيارات التداول.

وهناك فرصة هائلة تنتظر أي شخص ينظر في تضمين الخيارات في محفظتهم. عند مراجعة مجموعة واسعة من الاستخدامات الممكنة للخيارات، يصبح من الواضح أنها يمكن أن تخدم مصالح مجموعة واسعة من المستثمرين. وفي الوقت نفسه، تحتاج إلى التعرف على مجموعة واسعة من المخاطر في خيار الاستثمار، وأيضا أن نتذكر تعقيد قواعد ضريبة الدخل. كتجارة خيارات، يمكن أن تتأثر حالتك كمستثمر أسهم بالقرارات المتعلقة بالخيارات التي تقوم بها.

سوف تقرر في نهاية المطاف توظيف الخيارات فقط إذا استنتجت أنها مناسبة، نظرا للظروف المالية والشخصية الخاصة بك.

تحديد نطاق المخاطر.

وفي أي مناقشة للمخاطر، ينبغي أن تكون نقطة البداية مناقشة لمخاطر المعلومات.

بالإضافة إلى مشاكل مخاطر المعلومات، سوف تحتاج أيضا إلى البقاء يقظا ومشاهدة لمجموعة كاملة من المخاطر التي تواجهها كلما كنت في السوق. وتعالج الخيارات الطيف الكامل لمحات تحمل المخاطر ويمكن استخدامها في توليفة من الطرق لتكملة الدخل أو تأمين مواقف أخرى أو الاستفادة من المراكز الطويلة في المستقبل أو تعديل التعرض للخسارة. لتحديد كيفية استخدام الخيارات في محفظتك، انتقل أولا من خلال هذه الخطوات الثلاث:

دراسة مجموعة كاملة من استراتيجيات الخيارات الممكنة. قبل فتح أي مواقف في الخيارات، وإعداد الاختلافات افتراضية وتتبع السوق لنرى كيف كنت قد فعلت.

تحديد مستويات تحمل المخاطر الشخصية. قبل اختيار استراتيجية الخيار، حدد مستويات الخطر التي يمكنك تحملها. قم بتعيين المعايير ثم اتبعها. كن مستعدا للتخلي عن الأفكار القديمة وتصورات الخطر، وتحديث باستمرار النظرة الخاصة بك على أساس المعلومات الحالية.

تحديد وفهم كل المخاطر المرتبطة بتداول الخيارات. النظر في كل مخاطر محتملة، بما في ذلك خطر أن سعر السهم في السوق لن يتحرك كما تتوقع، أو أنه يمكن ممارسة موقف قصير في وقت مبكر. في خيار الاستثمار، ومستويات المخاطر تعتمد على الموقف الذي تفترض. على سبيل المثال، كمشتري، والوقت هو العدو. وباعتباره بائع، يحدد الوقت احتمال الربح الخاص بك.

الخطر في كل موقف الخيار هو أن الأسهم الأساسية سوف تفعل واحد من شيئين. قد تتحرك في اتجاه لم تكن تتوقع أو تريد؛ أو أنها قد تفشل في التحرك بما فيه الكفاية لموقف لتكون مربحة. دراسة المناطق الربحية والخسارة قبل فتح المراكز هي تكتيك ذكي، لأنه يساعدك على تحديد ما إذا كان قرار معين منطقي.

مخاطر الهامش والضمانات.

قد تفكر في استثمار الهامش كمخزون شراء على الائتمان. هذا هو الشكل الأكثر دراية وشائعة. في سوق الخيارات، متطلبات الهامش مختلفة ويستخدم الهامش بطريقة مختلفة. وستطلب شركة الوساطة الخاصة بك حماية المراكز القصيرة، جزئيا على الأقل، من خلال الضمانات. والشكل المفضل للضمانات هو ملكية 100 سهم من الأسهم لكل بيع يباع؛ إذا كنت قصيرة على يضع، وسيط الخاص بك تتطلب نقدا أو الأوراق المالية ليتم تركها على الودائع لتوفير تكلفة الأسهم في حالة ممارسة قصيرة.

كلما فتحت مراكز قصيرة غير مكشوفة في الخيارات، يجب أن توضع النقدية أو الأوراق المالية على الودائع لحماية موقف شركة الوساطة. ويحدد املستوى املطلوب مبقتضيات قانونية دنيا، رهنا بالزيادات التي تطرأ على سياسات شركات الوساطة الفردية.

مخاطر الأهداف الشخصية.

إذا قمت بإنشاء هدف أنك لن تستثمر ما لا يزيد عن 15 في المئة من مجموع محفظتك في المضاربة الخيار، فمن المهم البقاء مع هذا الهدف. وهذا يتطلب مراجعة مستمرة. يمكن أن تعني التغيرات المفاجئة في السوق خسائر مفاجئة وغير متوقعة، خاصة عند شراء الخيارات وعند البيع لفترة قصيرة. الابتعاد عن الأهداف التي قمت بتعيينها من السهل جدا.

يجب أن يتضمن هدفك أيضا تحديد النقطة التي ستغلق فيها المراكز، إما لتحقيق أرباح أو للحد من الخسائر. تجنب كسر القواعد الخاصة بك عن طريق تأخير، على أمل تغييرات مواتية في المستقبل القريب. وهذا أمر مغري، ولكنه غالبا ما يؤدي إلى خسائر غير مقبولة أو يفقد فرصة ربح. إنشاء نقطتي سعر في كل موقف الخيار: الحد الأدنى من الربح والخسارة القصوى. عند الوصول إلى أي من النقاط، أغلق الموضع.

الذكية المستثمر تلميح.

تجار الخيارات، مثل المقامرين، يمكن أن تنجح إذا كانوا يعرفون متى أضعاف.

مخاطر السوق غير المتاحة.

واحدة من أقل تحدث عن المخاطر في أي استثمار هو احتمال أنك لن تكون قادرة على شراء أو بيع عندما تريد. وتستند مناقشة استراتيجيات الخيارات على الفكرة الأساسية التي سوف تكون قادرة على وضع أوامر وقتما تشاء، من دون مشاكل أو التأخير.

والواقع مختلف تماما في بعض الحالات. عندما يكون حجم السوق ثقيلا بشكل خاص، فمن الصعب وأحيانا من المستحيل أن تضع أوامر عندما تريد. في تصحيح كبير بشكل استثنائي في السوق، سيكون الحجم ثقيلا حيث يتدافع المستثمرون لوضع أوامر لخفض الخسائر. لذلك إذا كنت تتداول عن طريق الهاتف، سيتم تحميل خطوط وسيط الخاص بك الزائدة، وأولئك الذين يمرون سوف تواجه تأخيرات أطول من المعتاد - لأن الكثير من الأعمال التجارية تجري في نفس الوقت. إذا كنت التجارة عبر الإنترنت، وسوف تحدث نفس المشكلة. لن تكون قادرا على الحصول على من خلال موقع الوساطة على الانترنت إذا كان مثقلة بالفعل مع التجار وضع أوامر. في هذه الحالات القصوى، سوف تحتاج إلى وضع أوامر أكبر من المعتاد، كما هو الحال مع جميع المستثمرين الآخرين. لذا قد يكون السوق غير متوفر مؤقتا.

مخاطر التعطل في التداول.

ويمكن وقف التداول في المخزون الأساسي. على سبيل المثال، إذا كانت الشائعات حول شركة تؤثر على سعر السوق في البورصة، فإن الصرف قد يوقف التداول لمدة يوم أو أكثر. عند إيقاف التداول في الأسهم، يتم إيقاف كل تداول الخيارات ذات الصلة أيضا.

مخاطر الوساطة.

وهناك خطر محتمل خطير هو العمل الفردي للوسيط الخاص بك. إذا كنت تستخدم خدمة الوساطة خصم أو خدمة التداول عبر الإنترنت، وكنت لا تتعرض لهذا الخطر، لأن دور الوسيط يقتصر على وضع أوامر كما كنت توجيه. ومع ذلك، إذا كنت تستخدم وسيطا للحصول على المشورة بشأن تداول الخيارات، فإنك تتعرض لخطر أن وسيط سيستخدم سلطته التقديرية، حتى لو لم تكن قد منحت الإذن. لا تمنح أبدا سلطة تقديرية غير محدودة لشخص آخر، بغض النظر عن مدى الثقة التي تتمتع بها. في سوق سريع الحركة، فإنه من الصعب على وسيط مع العديد من العملاء أن تولي اهتماما لخياراتك الصفقات إلى درجة المطلوبة. في الواقع، مع اقتباسات مجانية على الانترنت متاحة على نطاق واسع، وكنت حقا لا تحتاج إلى وسيط عمولة كاملة على الإطلاق. وفي بيئة الإنترنت، أصبحت الوساطة القائمة على العمولات قد أصبحت عفا عليها الزمن. كتجارة خيارات، قد تحتاج إلى النظر في استخدام خدمة ترتيب الطلب والابتعاد عن ممارسة دفع ثمن خدمات الوساطة.

هناك خطر آخر، حتى مع حسابات الوساطة عبر الإنترنت، هو أن الأخطاء سوف يتم في وضع أوامر. لحسن الحظ، يتم تتبع التداول عبر الإنترنت بسهولة وتوثيقها. ومع ذلك، لا يزال من الممكن أن "شراء" أمر يذهب في "بيع"، أو العكس بالعكس. يمكن أن تكون هذه الأخطاء كارثية لك كتجارة الخيارات. إذا كنت التجارة عن طريق الهاتف أو شخصيا، يتم زيادة خطر فقط بسبب خطأ بشري. إذا كنت التجارة عبر الإنترنت، وتحقق وفحص مزدوج طلبك قبل تقديمه.

مخاطر تكلفة التداول.

يجب تخفيض منطقة الربح المحسوبة، أو زيادة منطقة الخسارة، للسماح بتكلفة وضع الصفقات. يتم تطبيق رسوم تداول الوساطة على كلا الجانبين من كل معاملة. إذا كنت تتاجر في عقود الخيار الواحد، فإن التكلفة مرتفعة على أساس كل خيار. التداول في الزيادات الأعلى اقتصاديا لأن تكلفة التداول أقل على أساس كل خيار.

وقد استخدم هذا الكتاب أمثلة للعقود المنفردة في معظم الحالات لجعل النتائج واضحة؛ في الممارسة العملية، هذا التداول ليس دائما عمليا لأن رسوم التداول تتطلب المزيد من الأرباح لمجرد التعادل. وهناك هامش رقيقة من الأرباح تتبخر بسرعة عندما تضاف تكاليف التداول في هذا المزيج.

عند شراء ثم ممارسة الخيار، أو عند بيع ويتم ممارسة الخيار من قبل المشتري أو تبادل، لا تدفع فقط رسوم التداول الخيار. لديك أيضا لدفع تكاليف التعامل مع أسهم الأسهم، وهي نقطة أن نتذكر في حساب العائد الكلي. فمن الممكن أنه إذا كنت تعمل على هامش ربح رقيق، فإنه يمكن تناولها بالكامل عن طريق رسوم التداول على جانبي المعاملة، بحيث يجب حساب التكلفة مسبقا. وبصفة عامة، تشمل الصفقات ذات العقد الواحد حوالي نصف نقطة لتكلفة الافتتاح المجمعة ثم تغلق موضع الخيار؛ لذلك تحتاج إلى إضافة وسادة نصف نقطة للسماح لذلك. يتغير الحساب كما تتعامل في عقود متعددة، حيث تكون تكاليف التداول على أساس التعاقد أقل بكثير.

مخاطر الفرص المفقودة.

واحد من الجوانب الأكثر إثارة للقلق من تداول الخيارات ينطوي على مخاطر فرصة ضائعة. وينشأ هذا في عدة طرق، والأكثر وضوحا يجري التي تعاني من البائعين تغطية مغطاة. كنت خطر فقدان الأرباح الأسهم في حال زيادة الأسعار وممارسة الرياضة. يتم تأمين الربح الخاص بك في سعر مذهل. يقبل كتاب المكالمة المغطاة اليقين من عائد ثابت، أفضل من المتوسط، وفي المقابل، يفقدون مكاسب رأسمالية أكبر من حين لآخر على أسهمهم.

وتنشأ مخاطر الفرص بطرق أخرى أيضا. على سبيل المثال، إذا كنت تشارك في تركيبات غريبة بما في ذلك المراكز الطويلة والقصيرة، فإن متطلبات الهامش الخاصة بك قد تمنعك من القدرة على الاستفادة من الفرص الاستثمارية الأخرى. سوف تجد نفسك في كثير من الأحيان في بيئة من ندرة معتدلة، بحيث لا يمكنك اغتنام كل فرصة. قبل أن تلتزم نفسك بموقف مفتوح في الخيارات، التعرف على كيفية حدودك الاقتصادية يمكن أن تحد من اختياراتك. سوف تفقد على الأرجح المزيد من الفرص مما كنت سوف تكون قادرة على اتخاذ أي وقت مضى.

مخاطر العواقب الضريبية.

في خيارات التداول، يجب أن تأخذ عناية كبيرة للتأكد من أنك لا تتكبد عواقب غير مقصودة. هذا صحيح عندما يتعلق الأمر بالالتزامات الضريبية كما في أي مكان آخر. وتشمل العواقب الضريبية المحتملة ما يلي:

ضعف توقيت النتائج الخاضعة للضريبة. سوف تحتاج إلى إجراء التخطيط الضريبي الدقيق للحفاظ على السيطرة على الضرائب المستحقة على محفظتك. وهذا يشمل النظر في كل من الضرائب الاتحادية وضرائب الولاية. ونظرا لأن العديد من استراتيجيات الخيارات مربحة بشكل هامشي فقط، فإن التخطيط الضعيف يمكن أن يؤدي إلى خسائر جديدة بمجرد النظر في الضرائب في النتيجة الإجمالية. على سبيل المثال، قد يؤدي الربح الصغير إلى التزامات ضريبية إضافية، محو جميع المكاسب. في هذه الحالة، كنت عرضة للخطر في حين أن مواقف الخيار مفتوحة، ولكن لك كسب أي أرباح.

فقدان المعدلات الضريبية المواتية. كما سترى لاحقا في الرهانات الضريبية في خيارات التداول، بعض مواقف الخيار تلقائيا عائد المكاسب الرأسمالية طويلة الأجل (مع الحد الأدنى من معدل الضريبة القصوى) إلى الأرباح الرأسمالية قصيرة الأجل (التي تخضع للضريبة على كامل معدل ضريبة الدخل العادي الخاص بك). وفي حين يتم إدراج صافي إيرادات الاستثمار في الإقرار الضريبي للشخص، فإنه غالبا ما يخضع للضريبة بمعدلات أقل (أرباح رأسمالية طويلة الأجل) أو مستبعدة من الضرائب (أرباح مؤهلة).

القيود على استقطاع الخسائر. تخضع بعض أنواع صفقات الخيارات المتقدمة إلى قيود في الاستقطاع. على سبيل المثال، في بعض الحالات التي تنطوي على اثنين أو أكثر من وظائف خيار المقاصة، لا يمكن خصم جزء الخسارة في السنة المتكبدة، ولكن لا بد من تأجيل ومقابل بقية الموقف (أكثر على هذا في المؤهلين المؤمنين المكالمات و أسيرك؛ & # 128 ؛ & # 148؛ القواعد الخاصة).

هناك بعض المزايا الضريبية الواضحة لبعض الصفقات، خاصة إذا تم توقيتها بشكل صحيح. على سبيل المثال، إذا كنت تبيع مكالمة مغطاة لا تنتهي صلاحيتها حتى العام المقبل، فستتلقى الأموال في الوقت الذي تفتح فيه المركز، ولكن لا تنطبق الضرائب حتى يتم إغلاق المركز أو انتهاء صلاحيته أو ممارسته. ولكن هناك أكثر من ذلك بكثير للتخطيط الضريبي والمخاطر الضريبية. هذه المخاطر الضريبية في خيارات التداول يمكن أن تكون معقدة جدا، وخاصة بالنسبة لأي شخص غير مألوفة تماما مع كيفية عمل القواعد الضريبية. خيارات الضرائب معقدة بشكل استثنائي، لذلك قبل الدخول في مراكز التداول المتقدمة، استشر المستشار الضريبي الخاص بك.